經(jīng)過三年的籌備、理論探討、行業(yè)測試，保險(xiǎn)行業(yè)終于邁入“償二代”監(jiān)管時(shí)代。保監(jiān)會日前召開動員部署培訓(xùn)會，宣布中國以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管體系(簡稱“償二代”)正式進(jìn)入試運(yùn)行期。國內(nèi)各保險(xiǎn)公司自2015年第一季度起，將按“償二代”體系下的監(jiān)管要求，編報(bào)償付能力報(bào)告，衡量自身的償付能力。

業(yè)內(nèi)人士分析，由于“償二代”對不同保險(xiǎn)公司提出不同的償付能力要求，風(fēng)險(xiǎn)管控能力強(qiáng)的公司，資本要求可以降低，反之則增長。因此，“償二代”的實(shí)施更有利于風(fēng)險(xiǎn)管控能力強(qiáng)的公司提高投資盈利能力和安全性。

三分之二險(xiǎn)企償付能力下降

根據(jù)保監(jiān)會之前發(fā)布的《關(guān)于中國風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力體系過渡期有關(guān)事項(xiàng)的通知》，過渡期內(nèi)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)分別按照償一代和償二代標(biāo)準(zhǔn)編制兩套償付能力報(bào)告，過渡期內(nèi)監(jiān)管評估結(jié)果暫時(shí)不與資本要求掛鉤。

今年2月13號，保監(jiān)會正式發(fā)布了中國第二代償付能力監(jiān)管體系的17項(xiàng)監(jiān)管規(guī)則。不同于此前第一代償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)僅以資本情況衡量保險(xiǎn)公司償付能力，償二代在此基礎(chǔ)上將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、資金流動風(fēng)險(xiǎn)等定性風(fēng)險(xiǎn)納入保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管范疇，同時(shí)要求保險(xiǎn)公司對難以監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主動信息披露。“即使定量監(jiān)管達(dá)標(biāo)，定性監(jiān)管達(dá)不到要求的，也要采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。”保監(jiān)會副主席陳文輝如是表示。

陳文輝透露，此前的測試結(jié)果表明，整個(gè)償付能力與償付能力一代保持穩(wěn)定，但是對不同的公司是不一樣的，總體上償付能力上升的公司約占三分之一，下降的公司約占三分之二。

陳文輝稱，在過渡期內(nèi)，保監(jiān)會將實(shí)行償一代、償二代規(guī)則并行，過渡期內(nèi)償二代的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)除了不作為保監(jiān)會采取監(jiān)管措施的標(biāo)準(zhǔn)以外，其他方面與正式實(shí)施沒有區(qū)別。保監(jiān)會將根據(jù)過渡期行業(yè)運(yùn)行和準(zhǔn)備情況，再決定正式實(shí)施和全面切換的時(shí)間，把償二代實(shí)施的決定權(quán)交給行業(yè)機(jī)構(gòu)。

險(xiǎn)企償付能力將出現(xiàn)分化

陳文輝表示，償二代確實(shí)監(jiān)管更嚴(yán)了，但是將促使公司將有限的資本投入更有效的業(yè)務(wù)之中，而并非盲目追求高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，要在風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模、業(yè)務(wù)中尋求一個(gè)平衡。

有分析人士認(rèn)為，“償二代”實(shí)施后，保險(xiǎn)公司償付能力可能將出現(xiàn)分化局面，一些經(jīng)營長期險(xiǎn)種的公司會因此而受益。而以高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品、短期產(chǎn)品為主的保險(xiǎn)公司，償付能力充足率可能會下降。“而且高利率產(chǎn)品規(guī)模越大，“燒”的資金也越多。這在一定程度上限制了保險(xiǎn)公司為搶占市場而大量銷售高利率、高風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。”

根據(jù)此前保監(jiān)會的測試結(jié)果，“償二代”實(shí)施后，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)可釋放約500億元人民幣的資本溢額，壽險(xiǎn)行業(yè)可釋放約5000億元人民幣的資本溢額。 (新京)

風(fēng)險(xiǎn)管理水平影響償付能力充足度

瑞士再保險(xiǎn)日前就非壽險(xiǎn)市場對“償二代”的準(zhǔn)備情況做了調(diào)研，并在最近召開的瑞士再保險(xiǎn)償二代系列研討會上公布了調(diào)研結(jié)果。

瑞士再保險(xiǎn)中國總裁陸勤在研討會上強(qiáng)調(diào)：“針對‘償二代’的準(zhǔn)備工作絕不能僅停留在業(yè)務(wù)層面。公司管理層需要高度重視，從風(fēng)險(xiǎn)管理的高度，改善公司治理，‘償二代’下，風(fēng)險(xiǎn)管理會一定程度影響到公司的量化資本要求。”

瑞士再保險(xiǎn)所做的市場調(diào)研，也顯示了保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

這次問卷調(diào)查顯示，在內(nèi)資公司中，大公司已經(jīng)普遍設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，并大多已經(jīng)使用再保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具，在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面的準(zhǔn)備明顯好于中小公司。

瑞士再保險(xiǎn)精算師袁彬認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制完善程度會影響到對業(yè)務(wù)增長的預(yù)期。風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)置較完善的公司在幾乎所有險(xiǎn)種上持增長預(yù)期的比例都高于其他公司。