繼2月初商業(yè)車險費(fèi)率制度改革意見公布后，昨日保監(jiān)會召開新聞通氣會，發(fā)布萬能險費(fèi)率制度改革方案，方案將于2015年2月16日起放開萬能型人身險2.5%的最低保證利率，要求險企提高風(fēng)險保障責(zé)任，最低風(fēng)險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍，2015年7月1日起，不符合規(guī)定的產(chǎn)品將不允許銷售。

保險費(fèi)率市場化改革是保險業(yè)今年的頭等大事，記者從青島保監(jiān)局獲悉，青島有望今年年底前實(shí)現(xiàn)人身險費(fèi)率市場化改革。

方案：

提升萬能險的保障功能

記者了解到，萬能險最低保證利率改革的主要內(nèi)容有三個方面：一是放開前段，取消萬能險不超過2.5%的最低保證利率限制;二是管住后端，集中強(qiáng)化準(zhǔn)備金、償付能力監(jiān)管，最低利率越高，準(zhǔn)備金越高，償付能力要求越高;三是提高風(fēng)險保障責(zé)任要求，最低風(fēng)險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍，體現(xiàn)回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向。

保監(jiān)會表示，放開萬能型人身保險最低保證利率是全面深化人身保險費(fèi)率政策改革的具體體現(xiàn)，是貫徹落實(shí)國務(wù)院加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)意見的重要舉措，是保證消費(fèi)者利益的重要手段，是推動行業(yè)提質(zhì)增效，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的重要體現(xiàn)。

最低風(fēng)險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍是什么意思呢?泰康人壽青島分公司培訓(xùn)部相關(guān)負(fù)責(zé)人蔣勇解釋說：“最低風(fēng)險保額與保單賬戶價值的比例由原來的不低于5%要求，變?yōu)椴坏陀?0%，比例提高了3倍。”

蔣勇表示，萬能險在國外又叫“變形壽險”，它的費(fèi)用項(xiàng)目很多，初始費(fèi)用占了很大的比例，但最多不得超過6000元。人們繳納的保費(fèi)在一次性扣除了初始費(fèi)用和購買保障的那部分費(fèi)用之后，才進(jìn)入儲蓄賬戶。而保險公司給出的投資收益預(yù)期，指的是進(jìn)入儲蓄賬戶的保費(fèi)投資得到的收益。比如，投資者買了1萬元萬能險，但不是1萬元都用來作投資的，因此，不能直接用投入的保費(fèi)來計算投資者的收益。

“此前，萬能險對人身險部分的保障比較低，更注重財產(chǎn)資金方面的保障收益。此次進(jìn)行了費(fèi)率市場化改革，產(chǎn)品更回歸了保險保障的功能。”蔣勇分析說。

現(xiàn)狀一：

都能完成保底收益2.5%

那么對于“2015年2月16日起放開萬能型人身險2.5%的最低保證利率”一條規(guī)定，保險業(yè)內(nèi)人士紛紛認(rèn)為這個影響偏中性，影響不大。

“前幾年萬能險的結(jié)算利率在3.8%左右，這幾年我們公司萬能險結(jié)算利率達(dá)到了4.51%-4.52%左右，我了解的目前市場上的萬能險產(chǎn)品還沒有低于2.5%最低保證利率的。”蔣勇說。這一說法也得到了青島其他壽險公司人士的證實(shí)，太平洋壽險青島分公司個險營銷部產(chǎn)品經(jīng)理趙莎莎說：“今年我們的萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率在4%以上，也沒有低于最低2.5%的情況發(fā)生。所以說，這個變化對行業(yè)來講影響中性。”

記者了解到，在費(fèi)率改革之前，萬能險實(shí)際上已間接實(shí)現(xiàn)市場化，其收益主要體現(xiàn)在實(shí)際結(jié)算利率上。目前萬能險的結(jié)算利率普遍在4%至6%，均高于3.5%。

另外，2014年整個保險行業(yè)的萬能險保費(fèi)約為3400億元，占總保費(fèi)收入的比例為20.55%。其中上市保險公司中，僅中國平安的占比達(dá)30%左右，其他公司的占比不大。

現(xiàn)狀二：

萬能險仍是網(wǎng)銷主流產(chǎn)品

去年8月，在保監(jiān)會的監(jiān)督下，相關(guān)險企紛紛撤下了天貓店內(nèi)的保險產(chǎn)品，同時發(fā)布的公告內(nèi)容也大同小異，稱原因?yàn)?ldquo;系統(tǒng)升級”。也正因?yàn)樵庥霰O(jiān)管，2014年“雙11”，萬能險集體缺席，完全沒了前一年的風(fēng)光。隨著整改結(jié)束，去年11月底，網(wǎng)銷萬能險獲準(zhǔn)重新上線。保險企業(yè)的天貓店漸漸活躍起來。

記者在阿里旗下的招財寶平臺上看到，它近期正力推多款萬能險產(chǎn)品，其主力險企正是此前在天貓旗艦店銷售較為激進(jìn)的險企。險企轉(zhuǎn)戰(zhàn)招財寶平臺的趨勢較為明顯。以前海人壽為例，同樣的網(wǎng)銷萬能險品牌“聚富”系列產(chǎn)品，招財寶平臺銷售1年期的三號和3年期的四號產(chǎn)品，收益率分別為6.6%和6.69%;而二號則出現(xiàn)在天貓平臺，期限18個月，預(yù)期年化收益率為5.3%。

對此，島城業(yè)內(nèi)人士指出，保監(jiān)會只取消了2.5%的最低保證利率，對于上限沒有規(guī)定，產(chǎn)品沒有夸大宣傳、誤導(dǎo)消費(fèi)者的話，還要看具體的產(chǎn)品設(shè)計。“保險產(chǎn)品還是越早買越好，新產(chǎn)品在更新?lián)Q代后肯定會某些功能更強(qiáng)大了，但是從使用的角度還是趁早下手更好。”蔣勇說。

效果：

費(fèi)改后產(chǎn)品最低年利率3%

伴隨著中國保監(jiān)會萬能險費(fèi)改政策的正式出臺，幾乎與此同步，太平人壽率先推出萬能險 “太平網(wǎng)贏一號終身壽險(萬能型)”，成為費(fèi)改后國內(nèi)保險市場首個萬能險產(chǎn)品。與新政相呼應(yīng)，該產(chǎn)品較以往萬能險相比，體現(xiàn)出“三大改變”，在著力體現(xiàn)“費(fèi)改”精髓的同時，也為客戶提供“費(fèi)改”帶來的諸多裨益。

相比于費(fèi)改前各家公司的萬能險產(chǎn)品，應(yīng)時而生的“網(wǎng)贏一號”似乎十分另類，但對比保監(jiān)的萬能險費(fèi)改新政，卻十分契合，“所有的改變都體現(xiàn)著費(fèi)改精神”，太平人壽有關(guān)人士稱，“‘三大改變’可以概括該產(chǎn)品的特點(diǎn)和賣點(diǎn)”。

一是 “網(wǎng)贏一號”收益保底高、預(yù)期高，一改過去相對較低的收益預(yù)期。在此之前，萬能險一般配置有超過2.5%的保底收益，實(shí)際投資收益往往超過預(yù)期，4%、5%就算是非常高了。“網(wǎng)贏一號”保證最低年利率3%，確保資金安全的同時，更可擁有長期穩(wěn)定的增值收益，三年預(yù)期年化收益率5.5%。

二是產(chǎn)品費(fèi)用低廉，改變了過去費(fèi)用收取缺乏靈活度的局面。退保要交的手續(xù)費(fèi)按占所提取賬戶價值的比例計算，前3個保單年度分別為：5%、4%，3%，自第4個保單年度起不再收取。這和費(fèi)改前市場上收取多種費(fèi)用的萬能險有顯著差別。

三是保障功能顯著，一改過去投資、保障兼容性不佳的情況。“此次萬能險精算新規(guī)定，將最低風(fēng)險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍，各險企的萬能險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也將隨之調(diào)整。‘網(wǎng)贏一號’完全滿足這個規(guī)定，被保險人因意外傷害事故以外的原因?qū)е律砉剩串?dāng)時保單賬戶價值的120%給付身故保險金;因意外傷害事故導(dǎo)致身故的，按當(dāng)時保單賬戶價值的150%給付身故保險金。風(fēng)險保額的增加進(jìn)一步提高了萬能險的保障功能，從而使萬能險與理財產(chǎn)品的差異性更加突出。”太平人壽青島分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人解讀說。

可以預(yù)見，保監(jiān)會人身險完全市場化后，萬能險市場上的最低保證利率有望提升到3%至3.5%。根據(jù)改革路線圖，在完成普通型，萬能型人身保險費(fèi)率改革的基礎(chǔ)上，中國保監(jiān)會將繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)第三部——放開分紅型人身保險預(yù)定利率，力爭早日實(shí)現(xiàn)人身保險費(fèi)率的全面市場化。青島保監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，青島今年先啟動萬能險費(fèi)率市場化改革，隨之是分紅險，有望年底人身險實(shí)現(xiàn)費(fèi)率市場化。